2021年6月5日

首先,来回顾一下上周市场的重要活动:

  • 欧元/美元(EUR/USD)。在前一周对这个货币对的走势进行预测时,50%的分析师预计美元会走强,而欧元/美元汇价会下跌至1.2000,30%的人认为会是在1.2125-1.2265区间内的横摆走势,而另外20%的人则支持汇价会向上、突破这个通道的上边界。
    上周刚一开盘,汇价的确开始向上攀升,并在6月1日周二时涨到快要接近上述通道上边的位置——1.2255高点水平。是来自欧元区消费者市场的利好数据,给多头提供了助力。然而,这股动力并不足以让增势持续下去,因为美国ISM采购经理人指数这时也呈现出“绿色”,将汇价走势扭转为跌。当6月3日周四美国劳动力市场强劲利好数据发布之后,美元更进一步走强。美国申请救济金人数连续第五次达到疫情后的最低水平,降至38.5万人。ADP私营企业就业率也提高到了97.8万,几乎是近一年来的最高水平。于是,DXY美元指数上扬60点,增幅0.66%,又回到了上月中旬时的水平,而欧元/美元汇价则跌破了之前通道的下边界,降至1.2103。
    市场因按传统在每个月首个星期五公布的美国农业部门以外新增就业人数(NFP,非农)而冻结。然而,也正是这个指标,让预计美元会进一步攀高的投资者感到失望(实际公布的结果是59.9万,而非预期的65万)。因此,该汇价马上又回到了1.2125-1.2265横摆通道内,并在1.2165结束了本次五日交易期;
  • 英镑/美元(GBP/USD。英国央行高管Gertjan Vlieghe,5月27日表态称,该央行可能会在2022年上半年进行加息。这一表态,令多头对英镑即将涨到近36个月高点水平1.4240充满希望。但空头们认为现在高兴还为时过早,现在距离2022年上半年还有很长时间,这期间很多事都有可能发生。果然,在6月3日美国劳动力市场传来强劲利好消息后,6月4日就迎来了令人失望的结果。
    总的来说,英镑/美元就跟欧元/美元一样,在多方消息的推动下来回摇摆,并最终收盘于1.4075—1.4220这个三周横摆通道内,收盘价1.4165;
  • 美元/日元(USD/JPY。在前一周的预测评论中,我们曾将这个汇价的技术分析结果称为“绿色和平”,即呈现绿色的指标占很大一部分。当时,有60%的专家也支持看涨情绪,结果他们是完全正确的。随着DXY美元指数和美国国债收益率的不断上涨,6月3日周四该汇价突破了近两个月来到最高点水平110.20,攀升至110.32。但随后,由于NFP非农数据的影响,该货币对受到了强烈看跌情绪的压力,使其最终收盘于109.50;
  • 加密货币。4月14日,比特币价格飙升至1BTC64,595美元的历史最高价。同一天的6月份比特币期货价格甚至更高,为66,450美元,其次是5月份期货价格。在埃隆–马斯克和中国监管部门的努力下,比特币的价值已经缩水一半,过去两周半时间里,价格一直在36,000美元—37,000美元之间修整。
    这种修正过后,通常都应出现大幅波动,但究竟会朝哪个方向呢,是向上还是向下?从目前所发生的一切来看,通过技术分析进行预测是毫无意义的。就连靠看星星和咖啡渣得出的猜测,可能都要更准确一些。现在的比特币市场完全由疫情、监管机构和具有影响力的人左右。
    关注环保趋势,已成为现代企业文化的一部分。这也正是,前面所提到的对市场具有重要影响力的人之一,埃隆–马斯克所做的事情。而且,他仍在继续用他的推文影响着投资者。这不,上周,马斯克就突然发了一则含义模糊的推文,令人不由得猜测特斯拉是否真的会永远放弃比特币。这也让多头突破40,000大关的希望就此破灭。
    监管部门方面的情况也很复杂。在上一期的评论中,我们曾就中国监管机构的立场做过详细评述,他们明确表示要让加密货币退出。全球最大资产管理公司之一Amundi的首席执行官Pascal Blanc,对这一举措表示支持。他称加密货币是“闹剧”和“泡沫”并且认为政府和相关监管部门最终一定会“终止这场音乐剧。”
    然而,美联储和欧洲央行并没有对“加密货币乐团”的这场游戏特别干预,也没有对市场参与者实施禁令或制裁,而仅仅只是在一旁作壁上观。他们的冷静,给其他那些不那么重要的监管者树立了榜样。这些监管者也认为,目前还没有积累到足够的经验去采取突然措施。比如,挪威财政部长桑纳(Jan Thor Sanner)就表示,人们应该有权选择将资金用来投资比特币还是其他资产。当然前提是,这一过程得到适当的监管。
    著名加密交易所币安网创始人赵长鹏,也认同挪威财政部长的看法。他认为,制定一套明确的加密货币监管政策,比试图“清除”它们要有效得多。再多的监管行动也无法摧毁比特币和区块链,“无论如何你都不可能将比特币摧毁,因为它存在于5亿人的思想里”,赵长鹏表示。
    事实上,现在的加密市场已经变得更加全球化,参与其中的不仅有小型个人交易员和投资者,还有全球各大银行、投资基金以及支付平台。比特币的诞生就是为了避开各种禁令和障碍。比如,中国的交易员和“矿工”可以将他们的活动转移到另一个管辖区。至于中国自身是否会从中获益,还有待观察。
    总的来说,我们将拭目以待。与此同时,正如前文所述,现在比特币正在36,000-37,000区域整合。加密货币恐惧&贪婪指数也趋于平稳(上周,该指数仅波动了6点,从21上升至27)。而比特币主导地位指数再次平稳下滑,在整个加密市场总市值中的占比从43.1%降至41.7%。截至6月4日晚间,加密货币市场总市值为1.663万亿美元。

 

关于未来一周的行情预测,我们将数位专家的预测意见,以及基于技术分析与图形分析等多种方法所得出的预测结论进行了汇总,概括如下:

  • 欧元/美元(EUR/USD)。连续三周以来,欧元/美元汇价一直保持在1.2125-1.2265横摆通道内,无论向任何一个方向上的突破均未获得成功。因此,当我们总结技术指标预测结果时会发现,不管是趋势指标还是振荡指标,呈现的均是中性灰色。
    宏观经济因素方面,数据显示美国劳动力市场继续复苏,而尽管5月份美国农业部门以外新增就业人数(即NFP,非农指标)低于预期,但较4月份数据仍增加了两倍多。
    60%的专家认为,劳动力市场表现强劲的数据,可能会说服美联储减少早些时候制定的国债回购政策以及缩减量化宽松计划的规模。如果是这样,将导致美国长期国债收益率的增长,从而加强美元。温暖的夏季将至、大量的人口接种抗疫疫苗,还有检疫措施的取消,也都是额外的影响因素。
    然而,正如其他40%分析师所言,欧洲的情况也不是停滞不前,因此说如果美元走强(当然如果这种情况出现的话),那可能也只是暂时的。这一部分专家认为,目前美国劳动力市场情况的改善,完全在美联储的计划之中,根本不会成为他们收紧经济政策和加息的理由。随着时间的推移,投资者将开始寻找更具吸引力的国际资产,欧元/美元的上行趋势,将获得新的支持力量。
    空头最近的目标是1.1985-1.2000区域,在这个过程中的支撑位分别会在1.2135、1.2100和1.2060。多头仍着眼于突破1.2265通道的上边界,使汇价上涨至今年内的高点水平1.2350。
    关于未来一周将要发生的重要经济事件,值得我们关注的有以下几个:6月8日公布的欧元区GDP数据,次日6月10日将宣布的欧洲央行最新利率政策(预期政策没有变化,仍为0%)及其关于货币政策的相关表态。此外还有,将于6月11日周五和6月12日周六举行的G7领导人会晤。这当然是个重要的经济事情,但想要产生即时反应,并不值得期待;
  • 英镑/美元(GBP/USD)。这个货币对连续三周的横摆走势,也影响了专家对于英镑接下来的行情预测。于是,有35%的人认为英镑兑美元汇价会向上波动,35%的人认为会下行,而其余30%的人则倾向于横摆走势。不过,从每周预测改为月度预测后,支持美元走高的人数增长到了55%。
    图形分析给出了直至6月底的预测意见,结果显示该汇价将先降至支撑位1.4000,而后局部低点会达到1.3900-1.3925区域,这之后汇价将返回1.4200-1.4220区域。振荡指标方面的信号比较多向,而趋势指标则大多呈绿色(在H4上占85%,日线上为95%);
  • 美元/日元(USD/JPY)。关于这个货币对,技术指标方面的结果比较混乱,只有在日线的趋势指标仍清晰地呈现出75%的绿色优势。
    图形分析的结果也同样有分歧。H4上的结果预计汇价会先跌至109.00,然后再滑落至5月份的低点水平108.35。日线上显示的结果则正好相反,预计汇价会刷新3月31日的高点水平110.95。接下来的阻力位在109.70、110.00和110.30。
    “绿色夏天”继续在分析师中延续。绝大多数(75%)的专家预计,该汇价会上涨,而其余25%的人则支持下跌。
    日元的地位或许会得到日本2021年1季度GDP情况的助力,实际结果将于6月8日由日本内阁公布。据预测,此次GDP的降幅会从-1.3%放缓至-1.2%,这也表明日本经济有可能走出衰退;
  • 加密货币。就让我们先从有关加密货币未来的悲观预测开始吧。据雅虎金融报道,摩根大通金融控股公司策略师Nikolaos Panigirtzoglou不排除比特币价格会进一步下跌的可能。正如之前我们曾提到的,他表示,比特币未能突破60,000美元大关,会自动导致看跌势头崛起和更多投资者退场。在这位专家看来,比特币5月份的市场暴跌,大大削弱了机构投资者的需求,因此比特币价格很难再恢复到之前的水平。从中期来看,Panigirtzoglou相信24,000-36,000美元会是比特币基本合理的价格区间。
    这位摩根大通的策略师进一步解释到:“毫无疑问,比特币最近的盛衰变化,已成为机构投资者投资加密货币的障碍。”“波动性增强,尤其是与黄金的关联性增强,对大型投资者构成了一道障碍,使得数字黄金不如传统黄金更具吸引力。”
    与Nikolaos Panigirtzoglou的看法不同,著名节目主持人、海森堡资本(Heisenberg Capital)创始人马克斯–凯泽(Max Kaiser)对比特币充满乐观。他预计到2021年下半年比特币价格会涨到22万美元。“这是个激进的目标,但围绕美元的诸多严重问题可以帮我们解释这一切。”这位著名主持人说到。
    凯泽还强调,比特币的价格并不像哈希率和网络基本指标那般重要。他认为,价格只反映了美元的状态,即美元走弱,比特币的价格就会上涨,反之亦然。“我并不在意价格,只看重哈希率。而在过去十年里,哈希率一直处于一个可预测性很强且稳定的牛势之中,”他这样解释到。
    美国Fundstrat公司分析师也预期比特币/美元会上涨。他们是在研究了第一大加密货币价格走势图上的模型后得出的这个结论。据他们所言,尽管比特币在5月走跌,但近期很有可能会回升至50,000美元关口。与此同时,我们还应该记得Fundstrat联合创始人Tom Lee早前曾说过,今年比特币可能会突破10万美元,而以太坊的价格会涨到1万美元。
    不过,因将Stock-to-Flow(S2F)模型应用于比特币而闻名的加密分析师PlanB,原来竟是个宿命论者。他告诉自己51.73万粉丝们,他将自己的比特币投资更多看成是一种看涨期权。“无论是零还是100万,我都会持有它,”PlanB定义了他的立场,同时他还指出比特币价格上行的潜能已经超过了它超反向波动的风险。
    PlanB并没有忽略上个月发生的比特币抛售。PlanB对这些人对形势的评估进行了总结:“那么,5月份究竟发生了什么呢?“弱手”们将他们手中在4月份以55,000-60,000美元价格买进的100万枚比特币以30,000-35,000美元的价格卖出,结果前后蒙受了数百亿美元的惊人亏损。好消息是,现在这100万枚比特币,已经掌握在了“强手”们的手里。”

 

NordFX分析团队

 

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