2020年2月22日

首先,来回顾一下上周市场的重要活动:

  • 欧元/美元(EUR/USD. 2月初以来,美元价格已上涨2.5%,达到了自2017年5月以来的最高水平。而欧元却节节败退。自今年1月1日开始,美元的升值已使欧元价格下跌了440点。仅在过去三周,欧元就连续下跌了近300点,降幅2.7%
    对于这段时间所发生的事情,专家们给出了各种各样的解释,其中提到最多的则是市场对这次新冠肺炎疫情的担忧情绪。不过即便是谈论同一个原因,他们得出的结论也是截然相反的。一部分人将美元定性为避风货币,而另一部分人则相反地认为美元是一种风险很高的资产,一旦疫情稳定,中国经济开始复苏,美元将会使投资者遭受亏损。这个情况在不久的将来很有可能会发生,因为中国政府不仅在抗击疫情上做着积极努力,同时他们也在大力促进生产,放宽货币政策。其中采取的一项措施便是中国人民银行决定自2月20日(周四)起将人民币利率由4.15%下调至4.05%。
    这不由地让我们认同某些专家所提出的观点,那就是造成欧元/美元汇价下跌的首要刺激因素是欧洲经济的疲软,再者就是其采取的超低利率政策,从而使得美元对投资者更加具有吸引力。另外,美中贸易战的停火也对欧元不利。
    上一周,绝大多数(60%)分析师,以及100%趋势指标与65%的振荡指标都认为欧元将会继续下跌。但同时其余35%的振荡指标又已给出了超卖信号。欧元/美元的走势图准确地反映了这些势头的分布。开盘之初,汇价出现下跌,然后从一周中段开始转为横摆趋势,1.0800即作为支撑位又是阻力位。许多振荡指标,如MACD所表现出的背离,让开多头仓的投资者看到了趋势将要发生逆转的希望。但是,逆转并没有出现,只是停止下跌了而已。在一周交易期临近尾声的时候,汇价才出现了一次跳升,最终收盘于1.0848,从而将一周的争斗归零;
  • 英镑/美元(GBP/USD. 欧元区的经济疲软也离不开英国的影响:自英国脱欧之后,欧盟的预算赤字高达750亿欧元,然而似乎并没有人知道该如何弥补如此巨大的亏损。与欧元不同,英镑兑美元汇价可以说已基本稳定,自2019年11月以来,汇价就一直围着1.3000来回波动。尽管波幅较大(上周为220点),但汇价还是一次又一次地回到这个支撑/阻力区。
    今年2月份,空头们一再挑战英镑的支撑力,将英镑拉到了1.3000以下。上周的最低点甚至达到了1.2850,但是…随后趋势再次发生改变,汇价开始攀升,最后收盘于1.2960;
  • 美元/日元(USD/JPY. 上一周,在H4及日线图形分析的支持下,绝大多数(70%)的专家都预计该货币对会上涨。而事实也证明他们的观点是正确的,美元兑日元汇价不仅冲破了110.00里程牌水平,还在不经意间突破了几条阻力线,一直飙升到112.20的高位,达到了2019年4月份的高点位置。造成这一结果的最主要原因,是在新冠肺炎疫情好转的背景下,使得人们对避风货币日元的兴趣急剧下降,从而导致市场开始向风险性更高的资产倾斜。中国政府对受疫情影响企业所采取的扶持政策,也对日元不利。
    在达到112.00高点之后,汇价进行了一次修正,本周最终收盘价为111.60;
  • 加密货币。Longhash公司在对比特币过去两年的进出数据进行了详细分析之后,得出了非常有趣的结论。研究人员发现,比特币的最低均价会出现在格林威治时间(GMT)每周五的早上6点。这意味着此时是建立多头头寸的最佳时机。在世界标准时间(UTC)的周一及周二的午夜,比特币的价格要比周五时的价格平均高出170美元。因此,在下一个周五(以彼时价格略低统计)到来前,周一或周二便是退出上一个周五多头仓或进入空头仓的最佳时机。
    但同时,分析人士也提醒,由于加密市场的波动性非常大,投资者不应将此类研究性分析结果作为实际操作的投资建议。
    你会发现,这是一个非常正确的做法,尤其是在你看过上周加密货币的行情走势之后。2月14日,周五上午,比特币的价格的确很低。在这个时候如果某位交易员开仓做多的话,等到当天收盘之后他(或她)将会获得一笔不错的回报。但如果他一直持仓到下周一,2月17日的话,那他就会损失一大笔钱,因为在此期间,比特价下跌了约600美元。
    过去七天里,第一大加密货币进行过多次尝试,要在1万美元以上站住脚,但是都没有成功。比特币/美元汇价的谷值锁定在了9,290美元,比特币价之所以走跌,其主要原因在于包括特朗普总统、美联储主席鲍威尔以及财政部长努钦在内的美国政府对比特币施加的压力越来越大。
    毫无疑问,比特币的走跌,也拉低了以太坊(ETH/USD)、莱特币(LTC/USD)及瑞波币(XRP/USD)等各大加密货币的价格,加密货币恐惧&贪婪指数也从“贪婪”回落到了“恐惧”。

 

关于未来一周的情况预测,在总结了多位分析师的预测意见,以及基于技术分析和图形分析等多种方法所得出的预测结论之后,我们做如下分析:

  • 欧元/美元(EUR/USD. 全球金融市场流动性饱和,包括各大货币。然而各国央行除了向本国经济注入廉价资金以外,似乎再无其他方法来助力经济。美联储每月花费600亿美元购买国库券,欧洲央行每月购债200亿欧元,日本央行购买债券80万亿日元。而其他央行也都紧随其后。当这些资金在市场上出现时,我们就会看到汇率波动。
    现而今的美元,已介于传统保护性资产与高风险资产之间。这是由政治因素、美国经济状况以及美联储的举措造成的。与欧洲央行、日本央行相比,美联储的降息潜力远未用尽。
    所有这些都让70%的分析师对美元的继续走高抱有预期,欧元兑美元汇价至少会下降到1,0750。需要指出的是,此次调查是在上周五闭市前,该汇价出现短线回升时进行的。还有一点要说的当预测转向三月份时,有同样多(70%)的专家认为该汇价将涨回1.1000.
    指标方面,2月21日(周五)早上绝大多数指标还呈红色,而到了晚上,情况就彻底变了,H4上70%的指标呈绿色。而在日线上,占优势的仍是空头:75%的趋势指标以及振荡指标仍然看跌。最近的支撑位在1.0800和1.0775;
  • 英镑/美元(GBP/USD.1.3000可以说是该汇价最近三个月来的枢轴点,但从2020年1月份开始,看跌情绪便表现出一定程度的增长。因此,55%的专家预测该汇价将再次探测上周的低点1.2850,成功之后,将再跌80-100点。其余45%的专家则认为英镑会涨,而英镑/美元的汇价将上涨至1.3000-1.3070。接下来的目标是1.3120。
    周末时日线上的指标一片混乱,但在H4上,60%的趋势指标及振荡指标都显示汇价看涨。
    日线上的图形分析给出的是折中的方案:汇价将在2月底跌至1.2685,三月份前十天转为上升趋势,先涨到1.3000,然后再达到高点1.3200;

  • 美元/日元(USD/JPY. 这里绝大多数指标很明显都在上升。不过约有15%的振荡指标已发出超买的信号。日线图形分析显示,本周伊始,汇价将在111.25-112.00区间内稍作停留,之后将上涨到112.40-112.70区间。
    专家方面,75%的专家认为该汇价一定会降回109.65-110.25,尽管这可能会需要两到三周的时间。其余25%的分析师则预计该汇价将升到112.40以上,其目标是113.70;
  • 加密货币。Galaxy Digital,(银河数字)创始人兼首席执行官迈克 诺沃格拉茨(Mike Novogratz)相信,到2020年底,比特币一定会稳居2万美元历史高点。专家表示,虽然目前比特币还不是很稳定,但到今年年底,它的价格一定会突破2万美元的历史高点,或者至少会达到这个水平。由于产量减半,这个目标可能很快(几个月之内)就会实现。随着受监管加密交易所的不断涌现,保守机构投资者对这种金融资产的认可,这些也将成为促进比特币价格增长的积极因素。此外,法定货币的持续发行,也会对比特币的价格走高起到推波助澜的作用。诺沃格拉茨这样解释道:“就跟黄金一样,这个最主要的数字资产将扮演对冲资产的角色,会保护投资者免受通货膨胀及国家货币政策的影响,从而导致传统货币贬值。”
    知名比特币爱好者、电视节目主持人马克斯 凯泽(Max Kaiser)预测,比特币的未来将会更加美好。他还将他对比特币价格的预测上限提升到了每枚40万美元,一下提高了4倍。凯泽在参加Infowars新闻节目时表示,他在2012年作出的10万美元的预测,现在看来有些太保守了。
    总的来说,70%的专家仍对比特币持乐观态度,他们预计比特币将接下来的几周内涨到1.05万—1.1万美元区域。其余30%的专家则认为8,000美元将是BTC/USD汇价的下降底线。

 

Roman Butko, NordFX

 

Notice: These materials should not be deemed a recommendation for investment or guidance for working on financial markets: they are for informative purposes only.  Trading in financial markets is risky and can result in a complete loss of deposited funds.


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