2019年8月24日

首先,来回顾一下上周的重要活动:

  • EUR/USD。按传统,杰克逊霍尔(Jackson Hole)年度经济研讨会是让投资者了解美国货币政策的走向。这也正是市场期待美联储主席杰罗姆• 鲍威尔此次会议发言的原因。
    而从另一方面说,在艾伦•格林斯潘(Alan Greenspan)担任美联储主席时,还形成了一种传统,那就是在回答问题的时候,尽量地云山雾罩一些,这样他们就不会被任何具体的承诺所束缚。
    鲍威尔8月23日(周五)在杰克逊霍尔就是这么做的。他并没有对美联储未来的利率情况给出明确的信号,而是解释说没有给出具体答案的先例。不过他还表示,美联储已做好准备提供更多的激励措施,以应对经济增长放缓。
    鲍威尔也不禁暗示,美国总统发起的贸易战也让美国央行深感头疼。
    说到贸易战,在欧盟内部,针对特朗普提出的贸易关税的反击计划已经成熟。173页就报复性打击计划做了详细的描述,将美国高科技巨头苹果、亚马逊、Facebook、谷歌等作为主要打击目标。同时,为了提高欧洲企业相对于美国和中国企业的竞争力,欧盟还拟向欧洲企业的股票投资约1,000亿欧元。
    再回到鲍威尔的问题上来,尽管他的回答含糊其词,美联储其他成员之间也存在着分歧,但许多市场参与者还是预测,在2019年年底前,美联储将会降息一到两次(甚至是三次)。另外,下一次的降息很可能会在9月18日宣布。
    当然,这种市场情绪必然会影响到汇价,上周五晚间,该货币对已逼近1.1150的高点;
  • GBP/USD。除了美联储主席之外,英国央行行长马克•卡尼也在上周五(8月23日)发表了讲话。然而,德国总理安格拉•默克尔的言论却给市场留下了无比巨大的印象。此前一天,默克尔表示,欧盟与英国可能会在10月31日前就退欧问题达成协议。当然,这只是一个意向,但却帮了英镑很大的忙,因为这些话,英镑涨到了三周以来的最高点,在8月22日(周四)达到了1.2272。虽然之后出现了回调,但在美联储主席发表讲话之后,多头再次占据上风,到周末结束时,英镑价格涨到了1.2285;
  • USD/JPY。毫无疑问,投资者们仍然非常担心市场的发展前景。在这样的背景之下,日元成为10国集团(G10)货币中最佳选择,是很自然的事情。不仅是在8月份,2019年剩下的几个月里,日元都会是这狼烟四起的金融与贸易战中安静的避风港。与此同时,在H4图形分析的支持下,专家们给的建议是,上周USD/JPY货币对将会稍作休息,在105.00-107.00的横向通道内移动。直到上周五晚间趋势一直如此。另外,这个通道的范围比预期的要窄,只有50点波幅,波动范围在106.20-106.70之间。
    鲍威尔上周五(8月23日)的表现,使得这个货币对大幅下跌,不过并没有降到105.00,而是在105.40结束了一周的活动;
  • 加密货币。我们在之前的预测中曾说过,比特币的恐惧&贪婪指数目前正处于“恐惧”范围。正是这种担忧,使得比特币的波动性持续下降(请再次记住上周走势图上的三角旗,它的边缘就在$10,400-$10,500区域交汇)。
    事实证明这一预测是绝对正确的,在整个七天交易期里BTC/USD货币对一直都没有越过$9,785-$10,980的边界,这表明汇价在$10,385水平上进行了盘整。排行榜上的其他主要加密币:莱特币(LTC/USD)、瑞波币(XRP/USD)以及以太坊(ETH/USD),其波幅也都在11%-13%之间。
    这只能得出一个结论,那就是市场正处于不确定的状态,无论看涨或是看跌的投资者们都害怕冒险,一想到有什么明确的信号就僵住了。

 

As for the forecast for the coming week, summarizing the opinions of a number of analysts, as well as forecasts made on the basis of a variety of methods of technical and graphical analysis, we can say the following:

  • EUR/USD。8月24日至26日举行的七国集团(G7)领导人峰会是这个夏末的一件大事。这是不容无视的。不过G7峰会的谈判结果不太可能在外汇市场上确立任何明确的趋势。最有可能的,也只是这些领导人会敦促本国央行行长更积极地应对外部与内部的经济威胁而已。投资者更担心的是9月份将要宣布的欧元降息,以及欧洲央行重启量化宽松计划,还有美联储将何时、以何种幅度下调利率。
    继8月23日晚杰罗姆•鲍威尔的表现以及欧元兑美元汇价的暴涨之后,无论是图形分析还是H4上大部分的指标,都很自然地出现了回升。但在D1上的情况则完全不同:70%的趋势指标变为红色,而振荡指标则以红色和灰色为主。同时,还有10%的指标显示货币对超买。
    65%的分析师也预计,美元会走强,而该货币对将返回8月份的低点1.1025-1.1050。其余35%的专家还提出了另外一种观点,他们认为欧元兑美元汇价可能会到达1.1200-1.1250。接下来的目标是再上涨100点;

  • GBP/USD。全世界都在讨论一个与英国退欧一样火热的话题,那就是英国新任首相鲍里斯•约翰逊在与法国总统马纽埃尔•马克龙会晤期间,把自己的脚放在了咖啡桌上。马克龙一直是,现在仍是欧盟对英关系采取强硬离场的最坚定的支持者。或许他的英国同僚是想用这种方式 “委婉地”向他表示,法国的立场并没有真正困扰到英国?
    当然,默克尔、马克龙和约翰逊在G7峰会期间还是继续保持接触,不过即便是在他们会晤之后,英国无协议离开欧盟的可能性仍旧和之前一样高。这也就是为什么有70%的专家,在H4和D1图形分析结果一致的情况下,预计下降趋势将会继续,该货币对会降至8月12日的低点——1.2015。最近的阻力位在1.2280-1.2320,支撑位在1.2180-1.2200以及1.2075-1.2100。
    30%的分析师继续支持看多,他们认为有关英国退欧协议的利好消息尚未结束,英镑兑美元汇价将会继续上涨至1.2415-1.2520。超过70%的指标支持这一结论。但D1上有15%的振荡指标已经显示货币对超买;
  • USD/JPY。70%的专家预计美元兑日元也会走强。尽管日元还有瑞士法郎仍是最受欢迎的避风货币,但许多大投资者已经开始确定空头头寸,转而投资黄金。
    日本央行委员白井早由理(Sayuri Shirai)8月22日(周四)表示,为了应对即将到来的经济衰退,日本央行将进一步下调目前已经是负的相等于-0.1%的日元利率。
    多头的近期目标是回到106.20-106.70,然后在107.00以上进行盘整。至于空头(占30%),在90%D1指标的支持下,他们将尝试把价格降至105.00以下,到2018年3月份的低点104.60;
  • 加密货币。总体来说,新闻背景还是相当利好:美国央行计划为数字资产的安全存续系统申请专利。另一家美国银行Silvergate宣布,计划推出一项新产品——以加密货币为抵押的贷款项目。据Nobl Insurance一项研究显示,自2018年至2019年,加密货币市场市值已增长了48%,并且在未来的12个月里将继续扩张。
    还有一个更有趣的消息。据美国经济学家吉姆•利卡兹(Jim Rickards)讲,中国与俄罗斯正在共同努力创建自己的加密货币,这种货币将与黄金挂钩。在他看来,中俄两国会在最近几年如此积极购买这种贵金属,也正是这个原因。
    我们可以跟利卡兹来争论一下。首先,中国和俄罗斯为什么要发行一种联合加密货币?两国完全可以发行他们自己的加密货币。其次,他们补充黄金储备,很可能不是为了发行任何数字货币,而是为了减少对美元的依赖。
    至于说到预测,加密货币的追捧者们,一如既往地竭尽全力将比特币往上推。这一次,著名的交易员亚历克斯•克鲁格(Alex Kruger)又做出了一个预言。据他讲,很快,比特币的价格就会开始上涨,2021年底前将达到5万美元。但同时,克鲁格也补充说,这只有当这种硬币目前持有的头寸超过1万美元以上时,这种情况才会发生。好吧,对此我们能说什么呢?
    最近,比特币恐惧&贪婪指数(Fear & Greed Index)已跌至极度恐惧的水平。70%的分析师将目光投向了下跌,而他们也准确地标记了下降的极限为$9,000-$9,500。如果能离开这个支撑位,比特币很有可能会开始新的腾飞,达到$12,000-$20,000。不过,现在来讨论这个问题还为时过早,我们还需要等待更明确的信号。

 

Roman Butko, NordFX

 

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